國美“融資門”事件基本塵埃落定，記者昨日獲悉，國美將以“供股”的形式增發18%股權，國美的新老外資股東將全部參與其中，包括大摩、摩根大通、CAPITAL、華平等老外資股東的供股價將折讓40%(0.672港元)，而剩余股權將由負責包銷的貝恩資本全部買入。但創始人黃光裕或不能參與此次增發的股權。國美下周有望在香港市場復牌。
原外資股東獲6折優惠
與早前傳言版本不同的是，貝恩資本并不是直接拿下國美18%的股權，國美新增發的這部分股權是面對貝恩和所有原來股東的。在記者得到的方案中，包括摩根大通、大摩、Capital Group、T.Rowe Price Associates、華平基金等5家原主要的美資股東都將參與，這些機構是按照原來的持股比例來參與這次供股的，并且原有股東享受的價格比貝恩更優惠，“約為0.672港元左右，是國美股價的6折。”國美相關人士透露。貝恩參與供股的價格則在1.04~1.07港元。
除了增發外，貝恩資本將在國美原有股份的基數上，新增發可轉債12%。目前國美電器的股份共有127.59億股，即貝恩資本增發15億股左右，票面利息為5%。融資方案完成后，貝恩資本在國美中約占股權14%左右，將成第二大股東，并將獲得一個非執行董事的席位。
陳曉有望參與增發
但黃光裕夫婦則由于目前仍在接受調查，很難參與增發，“貝恩入股也要求黃光裕家庭必須放棄配股權，并將這部分權利轉讓給貝恩。”知情人士透露。但即使如此，黃光裕第一大股東的地位仍非常穩固(黃光裕夫婦持股35.55%)。
對于國美現任董事局主席兼總裁陳曉套現離場的說法將在方案公布后“不攻自破”，據悉，陳曉和其掌握的RETAIL MANAGEMENT也有望參與國美這次增發，目前持股7.28%的陳曉在國美的股權將進一步擴大。
國美下周有望復牌
分析指，國美引進貝恩作為投資者后，一方面將解決其面臨的短期財務壓力，另一方面也可利用貝恩資本在全球零售業的投資經驗來改善公司的治理。國美將不遲于下周公布此次融資方案的具體細節。在安永發布特別審核報告后國美電器也有望在下周復牌。
|
