“上海中小企業(yè)上市培育工程”今年將全面啟動(dòng)。上海市經(jīng)委日前透露，上海將篩選出100家優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，組織金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改制和上市輔導(dǎo)，力爭(zhēng)每年推動(dòng)10家左右中小企業(yè)在資本市場(chǎng)上市。
“融資難”一直是困擾許多中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。不少具有良好成長(zhǎng)性的中小企業(yè)由于種種原因缺乏后續(xù)發(fā)展資金，失去了壯大發(fā)展的良好機(jī)遇。更有一批處于創(chuàng)業(yè)初期的企業(yè)達(dá)不到現(xiàn)有金融產(chǎn)品的“門檻”，面對(duì)融資難題只能望洋興嘆。因此上海將醞釀多種手段破解這一難題。
融資困難長(zhǎng)期存在
來(lái)自上海創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)協(xié)會(huì)的信息顯示，上海250億元的風(fēng)險(xiǎn)投資中，種子期創(chuàng)投資金約2億元，初創(chuàng)企業(yè)和成長(zhǎng)早期企業(yè)的資金約20億元，且均以政府資金為主。上述資金回報(bào)期尚需3年左右，至今沒(méi)有新的資金補(bǔ)充。
同時(shí)，資金需求批量小、頻率多的中小企業(yè)使融資的單位成本大大提高，有些“嫌貧愛(ài)富”的金融機(jī)構(gòu)往往喜好“批發(fā)”而排斥“零售”。據(jù)了解，目前銀行普遍認(rèn)為200萬(wàn)元以下的貸款成本高、手續(xù)繁，業(yè)務(wù)部門基本不予受理，使得中小企業(yè)的小額貸款“告貸無(wú)門”。
另外一方面，部分中小企業(yè)自身素質(zhì)差、資信情況不透明，社會(huì)中介服務(wù)體系不完善、銀行業(yè)激勵(lì)機(jī)制薄弱等多方因素也加劇了中小企業(yè)融資的困難。雖然說(shuō)證券市場(chǎng)是企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的直接途徑，但國(guó)內(nèi)中小企業(yè)板“只降規(guī)模不降標(biāo)準(zhǔn)”，上市條件更為寬松的創(chuàng)業(yè)板尚未推出，因此，對(duì)絕大多數(shù)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)的證券市場(chǎng)門檻過(guò)高，可望而不可及。
專家指出，近年來(lái)國(guó)家和地區(qū)政府出臺(tái)了一系列政策，但各項(xiàng)政策和企業(yè)需求的吻合度有限，造成了金融市場(chǎng)的不平衡。達(dá)到信貸標(biāo)準(zhǔn)、贏利性良好的企業(yè)未必需要貸款，而急需資金支持的“微型企業(yè)”和初生期企業(yè)卻因達(dá)不到各類政策標(biāo)準(zhǔn)而被拒之門外，形成了一個(gè)怪圈。
信貸服務(wù)已有改善
當(dāng)然，這種局面正在逐步改善。以上海為例，中小企業(yè)數(shù)量占到了全市企業(yè)總數(shù)的99.42%，其中蘊(yùn)藏的巨大商機(jī)不言自明。原本門檻較高的商業(yè)銀行不愿放棄這塊大蛋糕，紛紛放下“架子”，推出了一系列滿足中小企業(yè)需求的金融產(chǎn)品。近兩年來(lái)，循環(huán)貸款、整貸零償貸款、存貨融資、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款等新型貸款方式紛紛涌現(xiàn)，為中小企業(yè)提供了新的選擇。
數(shù)據(jù)顯示，僅在去年，上海市各家銀行共推出56項(xiàng)（系列）中小企業(yè)融資產(chǎn)品。這些產(chǎn)品不僅對(duì)分散的信貸產(chǎn)品進(jìn)行整合，形成系列，而且增加了抵質(zhì)押方式，改革了內(nèi)部流程，最快可當(dāng)天放款。2006年上海中小企業(yè)貸款余額為6484.8億元，占全部貸款的40%左右，比例有所上升，全市中小企業(yè)融資擔(dān)保余額達(dá)100.07億元，增長(zhǎng)70%。
結(jié)合“中小企業(yè)百萬(wàn)千成長(zhǎng)工程”，上海將組織2000-3000家中小企業(yè)開(kāi)展自助申報(bào)信用信息試點(diǎn)，探索形成上海中小企業(yè)信用信息申報(bào)、比對(duì)、更新、共享、服務(wù)機(jī)制。上海市還將開(kāi)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)試點(diǎn)，促進(jìn)商業(yè)銀行與資信程度較高的擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立合作。政府將進(jìn)一步加大擔(dān)保基金的數(shù)量和力度，市、區(qū)兩級(jí)政府將在公共財(cái)政支出中撥一部分作為擔(dān)保基金的“壞賬準(zhǔn)備”，從而緩解中小企業(yè)因缺乏擔(dān)保而難獲貸款的局面。據(jù)悉，各區(qū)縣擔(dān)保基金有望達(dá)到1億元。
據(jù)悉，上海還將借鑒浙江“銀行小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金”的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)銀行開(kāi)展小額貸款、開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等新型融資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)給予適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償和獎(jiǎng)勵(lì)，引導(dǎo)銀行向微小型企業(yè)傾斜，增加200萬(wàn)元以下的信貸投入。
多渠道打造金融產(chǎn)品
“不過(guò)，解決融資問(wèn)題的最終途徑是建立多級(jí)銀行體系，開(kāi)辟多種融資渠道是今后發(fā)展的主要方向。”中國(guó)社會(huì)科學(xué)院的曹建海博士如是說(shuō)。
在資本市場(chǎng)方面，上海將學(xué)習(xí)浙江、深圳等省市的做法，通過(guò)培訓(xùn)、輔導(dǎo)、扶持等多種方式，引導(dǎo)中小企業(yè)走資本市場(chǎng)融資之路，使一批中小企業(yè)通過(guò)改制上市在國(guó)內(nèi)外證券市場(chǎng)直接融資，從而打造行業(yè)龍頭企業(yè)。年內(nèi)10家左右的企業(yè)有望率先上市或代發(fā)行。
記者獲悉，上海市已設(shè)立中小企業(yè)改制上市培育工程專項(xiàng)資金，并將加強(qiáng)改制上市后備中小企業(yè)的各類政策扶持。針對(duì)企業(yè)改制上市所處的不同階段、不同目標(biāo)市場(chǎng)，將有專業(yè)團(tuán)隊(duì)及時(shí)提供專題培訓(xùn)和個(gè)案輔導(dǎo)，幫助企業(yè)規(guī)范運(yùn)作，提高改制上市成功率。此外，有關(guān)部門將積極為改制上市的中小企業(yè)提供“綠色通道”，快速辦理一系列手續(xù)。
除了直接融資渠道的探索，上海將進(jìn)一步鼓勵(lì)各類金融服務(wù)機(jī)構(gòu)加快產(chǎn)品創(chuàng)新，支持、引導(dǎo)銀行業(yè)創(chuàng)新抵質(zhì)押方式，開(kāi)發(fā)更符合中小企業(yè)需要的信貸產(chǎn)品。針對(duì)科技型中小企業(yè)貸款無(wú)抵押物的問(wèn)題，浦東新區(qū)已經(jīng)推出了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，設(shè)立2000萬(wàn)元專項(xiàng)基金，為科技型小企業(yè)小額短期貸款提供以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為反擔(dān)保條件的信用擔(dān)保。
同時(shí)，典當(dāng)、融資租賃等金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)利用將得以深化。近年來(lái)，上海典當(dāng)機(jī)構(gòu)快速增加，服務(wù)品種不斷拓展，去年金額達(dá)94.7億元，其中約75%流向中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)，已成為中小企業(yè)融資的一種重要補(bǔ)充方式。融資租賃則可為中小企業(yè)進(jìn)行設(shè)備更新和技術(shù)改造提供便利。這種方式可以減輕由于設(shè)備改造帶來(lái)的資金周轉(zhuǎn)壓力，避免支付大量現(xiàn)金，且租金的支付可在設(shè)備的使用壽命內(nèi)分期攤付。
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