恒星科技：資金正有序介入有望加速上行
恒星科技公司產品主要依附汽車行業，主要從事鋼簾線、膠管鋼絲、鍍鋅鋼絲、鋼絞線的生產和銷售，其中鍍鋅鋼絲、鍍鋅鋼絞線的產銷量位居全國龍頭地位。產品廣泛用于汽車輪胎、橡膠軟管、電力電纜、架空電力線等行業。目前我國的汽車工業正處于高速成長期。預計到2010年我國子午輪胎的數量將達到每年2.3億條，年需要鋼簾線約70萬噸左右，年需求增長率在30%左右，發展環境持續向好。公司子午輪胎鋼簾線，目前產能為1.25萬噸，由于募集資金項目逐漸投產，預計一年內產能將會達到3.25萬噸，公司業績爆發性增長可期。
公司成長性突出
公司是國內鍍鋅鋼絲、鋼絞線產品的市場龍頭，被指定為三峽外送、西電東輸等國家大型輸電工程專用產品，并出口到中東、南亞等20多個國家。公司各種產品年產能分別為鋼簾線和膠管鋼絲12500噸，鍍鋅鋼絲和鍍鋅鋼絞線60000噸，產量和產能居行業第一位，市場占有率達20%，為公司的可持續發展奠定良好的基礎。而且公司在稅收方面還得到政策的優惠，目前公司主要經營業務享受稅收優惠，控股子公司恒星金屬公司連續通過了社會福利企業資格認定，依法享受免征企業所得稅，并執行增值稅先征后返政策，稅收補貼構成了相當一部分利潤來源，為公司經營業績的提升帶來豐富的預期。鑒于公司近年來處于高成長期，且股本較小，具有較大的股本擴張能力，建議長期看好。
資金介入有望加速上行
二級市場，該股今年前三季度每股盈利在0.42元，本輪調整行情中下跌巨大，風險充分釋放，技術上看雙底形態構造完美，目前正處于資金有序介入階段，成交量呈溫和放大狀態，后市有望加速拉升，可關注。(杭州新希望)
國電電力：多重寵愛領漲大盤
國電電力 (600795行情,資料,評論,搜索)是我國最大的電力上市公司之一。國資委積極推進具備條件的中央企業母公司整體改制上市或主營業務整體上市；鼓勵、支持不具備整體上市條件的中央企業，把優良主營業務資產逐步注入上市公司，做優做強上市公司。在此背離下，國電電力控股股東國電集團承諾將以國電電力作為集團全面改制的平臺，通過資產購并、重組，將國電集團優良的經營性資產納入到國電電力，目前集團有超過30,000MW的非上市存量資產、20,000MW非上市在建項目；為上市公司持續規模擴張提供充足的選擇空間，為公司持續高速發展帶來良機。三季報顯示，07年1-9月，實現收入126億元，凈利潤12.6億元；分別同比增長31.6%和47.3%，融資收購集團資產實現規模擴張。國電電力成功實現增發1.77億股，增發價17.52元，募集資金約31.0億元；收購集團三項水、火發電資產：石嘴山一發(2*330MW) 60%股權，北侖一發(2*600MW) 70%股權，以及國電大渡河流域水電公司(1,320MW)18%股權，累計增加權益裝機容量1,474MW或20.8%。保守測算，此次收購將增厚公司07年凈利潤2.1億元或14.3%，增厚08年凈利潤4.2億元或28.3%。以30.8億元的收購價格對應07、08年的收購市盈率分別為8.1和7.6倍，如此優惠價格收購集團優質資產，將為流通股東提升了投資價值。10月11日，國電電力公告了《公開增發A股招股意向書》，當日國電電力以漲停的21.77元開盤，盡管后后受大盤影響持續下跌,但增發的積極意義相當明確的。
國電電力11月3日公告，公司擬發行分離交易可轉債不超過40億元,即發行不超過4000萬張債券,每張債券的認購人可以無償獲得公司派發的認股權證，原股東可優先配售50%。通過深發速和日照港等具有權證含權股的表現，為該股潛在帶來一定的溢價能力。國電電力11月20日再度發布公告稱：公司擬收購石家莊市商業銀行20%股權，成為其第一大股東，此次共需出資3.75636億元。目前國電電力董事會已經審議通過這一決議，收購議案尚需通過中國銀監會的審批。在全流通視野下，公司借助大股東雄厚實力，通過并購等規模擴張，實現做大做強動機日漸明顯。
前期城市供水漲價預期曾使水類上市公司強勁上揚，預計電力漲價與煤電聯動預期將為電力板塊帶來機會。國電電力作為資產注入、增發與發行可離債的電力股，以并購方式實現規模經濟的動機逐漸顯露。與此同時，公司良好的基本面與成長預期吸引了大批基金入駐，三季報顯示，嘉實穩健基金三季度大舉買放2927萬股，成為第一大流通股東，中信紅利精選則加倉1788萬股成為第二大流通股東，其人均持股則由中了5486萬股，提升至8410萬股，是機構大舉建倉的信號。
二級市場上，該股大形態穩健，顯著強于大盤。10月11日利好漲停開盤后，股價由21.77元，一路下挫，上周大盤不利因素下，該股溫和放量走強，曾在兩個交易日的盤中挑戰60日線，縮量回壓后，周一在10日線獲得支撐。收盤價跌破增發價超過6%，近期短期均線金叉后呈上行之勢。一旦大盤反彈，該股脫穎而出，領漲大盤，建議積極關注。(國海證券)
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