開放式和封閉式、社保基金管理、企業年金管理、QDII基金發行和管理、特定客戶資產管理、投資咨詢服務,隨著基金公司業務范圍不斷拓寬和多元化發展,基金公司正從傳統的基金管理向綜合性的資產管理公司轉變。
截至目前,獲得公募基金、社保基金、企業年金、QDII基金、專戶理財等全牌照的基金公司已經達到7家,分別是南方基金、華夏基金、博時基金、嘉實基金、招商基金、易方達基金和國泰基金。
規范運作管理的基金業始于1998年,經過10年的發展,由于居民理財意識的覺醒和股市繁榮,2007年開放式基金規模不斷擴大,單只基金規模平均接近100億元。基金業規模一年之內連續跨越1萬億、2萬億和3萬億三大關。
然而,在經歷了規模“大躍進”之后,目前已經有超過四分之一的家庭擁有了公募基金,按照成熟市場美國一半家庭擁有基金的標準,2007年可能已經是中國基金業局部的頂峰。基金公司的發展很難再通過儲蓄資金大規模流入公募基金推動,因此,特定客戶資產管理業務試點辦法一經出臺就立即受到各大基金公司的高度重視。不少公司老總紛紛表態,要將該項業務確定為公司未來發展的重要戰略方向,打造成公司新的利潤中心,不少公司更是調遣明星基金基金經理組建專戶理財部,資源和業務中心紛紛向這一創新業務傾斜。在可預期的一段時間內,專戶理財將成為各大基金公司爭奪的焦點和主戰場。
和專戶理財發展空間一樣巨大的還有企業年金管理業務,據世界銀行預測,到2010年,我國企業年金市場規模將達到1萬億元,年均新增數額在1000億元左右,顯示在未來幾年,企業年金將進入高速發展期。目前經過兩輪選秀,只有12家公司拿到企業年金投資管理人資格。而擁有社保基金管理資格公司的更是只有9家。
在管理層的積極推動下,基金國內公司海外投資在去年開閘,目前有17家公司獲得QDII資格,并有6只正式運作。雖然QDII基金出師不利,暫時遭受挫折,但長遠看,這項業務無論對基金業長遠發展和基金公司海外投資能力的培養都是極為重要的,也是我國基金公司邁向國際性資產管理公司的必由之路。
雖然并沒有太多披露,但基金公司投資咨詢業務在去年下半年隨著牛市不斷升溫,許多公司都正在為銀行理財產品、信托產品等提供著投資顧問服務,有的已經初具規模。
隨著基金公司業務的多元化,基金公司組織機構也產生著巨大變化,除了傳統的基金投資管理部之外,國際業務部、機構理財部、專戶理財部、養老金業務部等新興部門紛紛建立,顯示傳統的基金公司正在加速向業務多元化的綜合性和國際化資產管理公司轉變。對基金公司來說,專戶理財和企業年金業務將成為公募基金之外新的利潤增長點。
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