截至１２月２２日，２００８年國內期貨市場的累計成交總金額輕松越過７０萬億元，比２００７年同期大增３０萬億元左右。
２００８年，期市帶領投資者挑戰了歷史高價，也使投資者體驗了終極跳水，市場波動極其劇烈，但就在如此市場環境下，國內期貨市場卻創出成交奇跡。業內人士認為，這是由國內市場投資與保值需求井噴所帶動。
三個交易高峰
無論從成交量的增長還是成交金額的增長來看，２００８年，期貨市場絕對是資本市場中的明星。
從時間分布上看，成交額高峰出現在２００８年年初和第三季度。１月交易額超過６萬億元，３月為７．４萬億元。七八月份也都在６萬億元以上，而遭遇“百年一遇”大跌的１０月份也創出６萬多億元的交易額。
２００８年１月９日，我國首個貴金屬期貨——黃金期貨７個合約以基準價２０９．９９元／克在上海期貨交易所掛牌上市。受美元屢創新低、油價不斷攀高影響，并且市場對通脹及美聯儲注資措施能否見效的憂慮加劇，投資者紛紛尋求貴金屬資產避險，新上市的黃金期貨受到市場熱捧，掀起一個交易小高峰。廣發期貨研究部副總經理陳年柏指出：“新產品的推出或可能激起投資者對期貨市場的高度關注，尤其是黃金期貨和股指期貨，使得廣大投資者對期貨市場的投資熱情異常高漲。”
隨著國際原油、糧食價格的上升，通脹給期市又注入一道興奮劑。２００８年７月１１日，國際原油紐約、倫敦兩地油價首次在盤中雙雙突破每桶１４７美元。海通期貨投資經理李靜遠在接受記者采訪時表示：“前三季度，通貨膨脹非常嚴重，吸引大量資金進入期貨市場保值。”由于百年一遇的金融危機全面爆發，國內期貨市場在“十一”長假后出現了大范圍、連續跌停的情況，雖然風險大增，但也給投資者提供了投資機遇。
機構參與度加深
李靜遠認為：“２００８年的行情波動非常大，引發市場大量波段操作。而股票市場的不景氣也促使期貨更受投資者歡迎，許多股民和機構都轉戰期貨市場。”陳年柏則表示：“商品市場的波動具有良好的趨勢特征，期貨本身又具備雙向交易的特征，上半年橡膠等工業品、能源和農產品的大牛市行情吸引了許多投資者的參與。下半年期貨市場的暴跌行情，趨勢也比較明顯，由于期貨本身具備雙向交易的特征，可以通過做空從商品價格的下跌中獲利。與股市的單邊獲利交易機制相比具有天然的優勢，吸引了眾多投資者的參與，使得期貨在熊市時依然成交量很大。”
期市的暴漲暴跌同樣使得套保需求井噴。陳年柏說：“明顯感覺到機構客戶的開戶數增加。很多現貨貿易商、生產者、消費商意識到通過期貨市場進行套期保值管理風險的重要性，機構參與期貨市場的程度加深。這也是市場成交量大幅增加的原因。”他還指出，市場交易方法、結算服務等方面的改善也一定程度增加了市場成交量。”
２００７年，中國上海、大連和鄭州３個期貨交易所全年成交量達７．２８億手，成交額為４０．９７萬億元。２００８年前１１個月，國內期貨市場已成交１２億手，成交金額６５．７萬億元，分別同比增長８８％和８４％。投資者開戶數從２００２年底的７萬戶增加到５８萬戶，增長７．３倍；客戶保證金由２００２年底的６４億元增加到５００億元，增長６．８倍。
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