新華網(wǎng)北京4月14日專電（記者劉詩(shī)平、白潔純）危機(jī)引發(fā)變革，危機(jī)催生改進(jìn)。席卷全球的本次金融危機(jī)需要重點(diǎn)推動(dòng)全球金融監(jiān)管制度實(shí)施哪些變革，全球金融體系和金融制度將走向何方？對(duì)此，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之14日在一個(gè)主題為“金融危機(jī)：監(jiān)管與發(fā)展”的論壇上表示，危機(jī)后的金融監(jiān)管思路有以下九大改進(jìn)方向：
――改革單極國(guó)際貨幣體系，穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)際貨幣體系多元化。本輪金融危機(jī)在使全球經(jīng)濟(jì)蒙受重大損失的同時(shí)，也使人們認(rèn)識(shí)到國(guó)際貨幣體系存在制度性缺陷和改進(jìn)國(guó)際貨幣體系的緊迫性。當(dāng)前的選擇是完善國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行等組織的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提高發(fā)展中國(guó)家的代表性和話語(yǔ)權(quán)，努力發(fā)揮多種貨幣在共同支撐貨幣體系穩(wěn)定中的作用，積極推進(jìn)國(guó)際貨幣體系的多元化。
――擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍，實(shí)現(xiàn)對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品和金融市場(chǎng)的公平監(jiān)管。長(zhǎng)期以來(lái)，各國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管一直比較嚴(yán)格，但對(duì)投資銀行、對(duì)沖基金、私人股權(quán)基金，以及CDO、CDS等復(fù)雜的結(jié)構(gòu)性衍生金融產(chǎn)品監(jiān)管乏力，今后金融監(jiān)管應(yīng)向更加全面、更加公平的方向發(fā)展。
――加強(qiáng)薪酬激勵(lì)機(jī)制監(jiān)管，避免市場(chǎng)操作人員和金融機(jī)構(gòu)的短期冒險(xiǎn)行為。高薪激勵(lì)存在助長(zhǎng)金融機(jī)構(gòu)過(guò)度冒險(xiǎn)和過(guò)度投資行為的天然傾向。為了控制金融機(jī)構(gòu)過(guò)度投機(jī)行為，必須將金融機(jī)構(gòu)薪酬激勵(lì)機(jī)制納入金融監(jiān)管范疇。
――健全金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，著力防范跨業(yè)、跨境風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)行的制度無(wú)法解決監(jiān)控真空和死角問(wèn)題，金融業(yè)應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，制定涵蓋銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)并能為各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局接受的國(guó)際金融監(jiān)管規(guī)范，就金融監(jiān)管合作理念、原則和方式共同做出承諾，形成更加靈活、措施更加得力的監(jiān)管磋商和信息交流共享機(jī)制。加強(qiáng)國(guó)內(nèi)跨業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)，在國(guó)家內(nèi)部著力建設(shè)銀行、證券、保險(xiǎn)等金融行業(yè)之間的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，定期舉行聯(lián)席會(huì)議，保證銀行、證券、保險(xiǎn)市場(chǎng)之間的監(jiān)管信息暢通和信息的共享。
――重新審視隨行就市的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，避免經(jīng)濟(jì)景氣時(shí)產(chǎn)生泡沫，經(jīng)濟(jì)困難時(shí)資金短缺。
――推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式的理性回歸，由賣出風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)管理。金融機(jī)構(gòu)要盡快回歸理性經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)做到三個(gè)主動(dòng)：主動(dòng)管理，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改變以賣出、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)為目的的經(jīng)營(yíng)方式，轉(zhuǎn)向注重金融產(chǎn)品長(zhǎng)期持有和風(fēng)險(xiǎn)管理，確保風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造主體和風(fēng)險(xiǎn)管理主體之間的緊密聯(lián)系；主動(dòng)分析，提高內(nèi)部評(píng)級(jí)能力，分析基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量，降低對(duì)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的依賴；主動(dòng)揭示，金融產(chǎn)品出售者一定要堅(jiān)持“賣者有責(zé)”的原則，將產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)向市場(chǎng)的購(gòu)買者進(jìn)行充分披露。
――改進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，保證交易透明。這次金融危機(jī)證明，大量復(fù)雜而且不透明的交易，加劇了金融市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱性，進(jìn)而成為金融危機(jī)滋生的溫床。因此，金融監(jiān)管應(yīng)推進(jìn)商業(yè)銀行和銀行公司風(fēng)險(xiǎn)管理的不斷改進(jìn)，強(qiáng)化信息披露，提高產(chǎn)品交易透明度，尤其是建設(shè)針對(duì)CDS和場(chǎng)外金融產(chǎn)品的集中清算和中央交易對(duì)手機(jī)制，使銀行保證提高產(chǎn)品持有和交易狀況的透明度。
――客觀看待金融產(chǎn)品創(chuàng)新。對(duì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新功效進(jìn)行重新審視，既要看到它對(duì)金融發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)分散的促進(jìn)作用，同時(shí)也要看到其放大風(fēng)險(xiǎn)、傳播風(fēng)險(xiǎn)的危害。關(guān)鍵是做到創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理的一致。
――轉(zhuǎn)變金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)模式，從自由競(jìng)爭(zhēng)模式轉(zhuǎn)向責(zé)任競(jìng)爭(zhēng)模式。為規(guī)避金融機(jī)構(gòu)經(jīng)理人過(guò)度投機(jī)，應(yīng)引導(dǎo)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)模式從自由競(jìng)爭(zhēng)模式更多的向責(zé)任競(jìng)爭(zhēng)模式轉(zhuǎn)變。就是說(shuō)要強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)經(jīng)理人在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的責(zé)任意識(shí)，使其在投資決策中考慮到對(duì)股東、員工、金融機(jī)構(gòu)、金融體系和社會(huì)等相關(guān)利益方面的責(zé)任，充分考慮投資決策失敗可能給員工、股東、金融機(jī)構(gòu)，乃至對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)帶來(lái)的損失，而不僅僅是考慮經(jīng)理人個(gè)人收益，努力實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與規(guī)則規(guī)范、社會(huì)責(zé)任與個(gè)人責(zé)任的統(tǒng)一平衡。
蔣定之說(shuō)，此輪金融危機(jī)給全球金融業(yè)帶來(lái)巨大沖擊的同時(shí)，也促使金融業(yè)深刻反思過(guò)去的經(jīng)營(yíng)模式和監(jiān)管制度，相信只要面對(duì)現(xiàn)實(shí)，堅(jiān)定信心，金融業(yè)就一定能從挫折中重塑信心，從失望中重燃希望，從危機(jī)中重現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，走上銀行業(yè)理性、科學(xué)、繁榮的發(fā)展道路。
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