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下載安裝Flash播放器中國工商銀行250億元A股可轉債的發行工作終于起錨駛航。工行今日發布的A股可轉債募集說明書以及發行公告中披露，可轉債將于8月31日起接受網上和網下投資者申購，同時，與中行可轉債發行一樣，大股東中央匯金并不參與其中。
根據其發行計劃，本次可轉債面向工行除控股股東匯金公司和財政部以外的原A股股東，按每股配售0.51元面值可轉債的比例優先配售。具體來說，除控股股東以外的原A股股東可優先認購的可轉債數量為股權登記日收市后登記在冊的工行股份數乘以0.51元，再按每1000元轉換為1手，網上優先配售不足1手的部分按照精確算法取整。
工行表示，募集資金扣除發行費用后，將全部用于補充附屬資本，在可轉債持有人轉股后將全部已轉股金額用于補充核心資本。
根據其披露的一季報，截至3月末，該行資本充足率為11.98%，核心資本充足率為9.58%，分別比去年年末下降0.38個百分點和0.32個百分點。
分析人士介紹，通過本次發行，工行的凈資產和每股凈資產將增加。同時，隨著可轉債的逐步轉股，工行總股本將逐步增加，將對每股收益和凈資產收益率產生一定的攤薄作用。
此前，工行董事長姜建清介紹，在融資額度方面，工行計劃的A股的融資額度比較小，可以有效地降低對A股市場的沖擊。而且，可轉債同時具有轉股權的價值和保本收益的特點，可以最大程度地滿足A股市場投資者的需求。
據悉，除了可轉債這個融資計劃外，工行董事會已于7月底通過A+H股不超過450億元的配股方案，尚待9月15日股東大會審議。工行認為，這將有效地提升其風險抵御能力和可持續發展能力，支持各項業務實現較快發展，促進盈利能力和股東回報穩步增長。值得一提的是，與可轉債不一樣，市場人士分析，如無意外大股東匯金將全額參與配股。
然而針對各大銀行的密集的再融資，宏觀調控部門也提出了警示。央行在二季度貨幣政策執行報告中指出，大型金融機構集中籌集資本會對資本市場形成沖擊，反過來會加大資本籌集的難度、提高籌資成本。商業銀行的資本約束機制有待強化，資本運用效率亟須提高。
從時間安排上看，8月30日為該行可轉債網上路演、除控股股東以外的原A股股東優先配售股權登記日；31日為除控股股東以外的原A股股東優先認購日以及網上、網下申購日；6日開始解凍未中簽的網上申購資金；2011年3月開始逐步轉股。記者李丹丹 潘琦