(六)外匯市場平穩(wěn)發(fā)展，人民幣掉期交易活躍
即期外匯市場運行平穩(wěn)，詢價交易的主導(dǎo)地位進一步顯現(xiàn)，人民幣掉期交易活躍，“貨幣對”交易量下降較多。在外匯即期市場交易中，詢價仍然是市場的主導(dǎo)交易模式，詢價模式成交占比99%；美元幣種仍然是交易的主要貨幣，美元幣種成交占比99%。人民幣外匯掉期市場累計成交4403億美元，同比增長39.6%，人民幣外匯掉期作為一種衍生產(chǎn)品，在外匯市場上規(guī)避匯率風險的作用正在逐漸增強。人民幣外匯遠期市場累計成交174億美元，同比下降22.4%；八種“貨幣對”累計成交折合620億美元，同比下降30.9%，成交品種主要為美元/港幣和歐元/美元，合計成交量占全部成交量的77.6%。
二、金融市場制度性建設(shè)
(一)推動金融市場產(chǎn)品創(chuàng)新
全面展開人民幣利率互換業(yè)務(wù)。在總結(jié)利率互換試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，2008年1月，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于開展人民幣利率互換有關(guān)事宜的通知》，擴大了參與者范圍，取消了對利率互換交易具體形式的限制，同時進一步加強了對參與者的風險控制要求，促進利率互換業(yè)務(wù)的平穩(wěn)、健康發(fā)展。2008年，利率互換累計成交4040筆，名義本金額4121.5億元，同比分別增長104%和88%。
推出中期票據(jù)，進一步拓寬企業(yè)直接融資渠道。2008年4月中期票據(jù)開始注冊發(fā)行，企業(yè)(公司)可以一次性注冊一個較大的額度，在有臨時資金周轉(zhuǎn)需求時，根據(jù)市場情況享受小額分期發(fā)行便利。中期票據(jù)推出后市場供求兩旺，2008年，有24家企業(yè)累計發(fā)行39只共計1672億元中期票據(jù)。
(二)加強銀行間債券市場基礎(chǔ)性建設(shè)
一是加強自律管理。2008年4月，中國人民銀行發(fā)布《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》，明確銀行間市場交易商協(xié)會對債務(wù)融資工具的發(fā)行和交易實施自律管理，標志著銀行間債券市場管理方式的重大轉(zhuǎn)變。2008年10月，經(jīng)國務(wù)院批準，中國人民銀行要求銀行間債券市場交易商協(xié)會優(yōu)先接受大型權(quán)重股上市公司中期票據(jù)注冊，允許上市公司使用發(fā)行中期票據(jù)所募集的資金按照國家有關(guān)規(guī)定回購本公司股份，優(yōu)先接受煤電油運等國民經(jīng)濟基礎(chǔ)行業(yè)中的主要企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)的注冊報告，充分發(fā)揮債券市場的融資功能，穩(wěn)定資本市場，促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長。
二是全面實現(xiàn)券款對付結(jié)算方式。2008年7月，中國人民銀行發(fā)布2008年第12號公告，對非銀行機構(gòu)DVP結(jié)算的具體路徑和相關(guān)制度作了安排，并對銀行間債券市場的DVP結(jié)算進行了全面規(guī)范。這標志著我國銀行間債券市場的券款對付結(jié)算全面實現(xiàn)，極大地提高了市場結(jié)算效率，更加有力地降低和控制了結(jié)算風險。2008年銀行間債券市場結(jié)算量共101.32萬億元，其中通過DVP結(jié)算的為60.64萬億元，占比59.85%。
三是推動非法人機構(gòu)進入銀行間債券市場。2008年4月和12月，中國人民銀行陸續(xù)發(fā)布《關(guān)于保險機構(gòu)以產(chǎn)品名義開立債券托管賬戶有關(guān)事項的通知》和關(guān)于信托公司開立信托專用債券賬戶有關(guān)事項的第22號公告，將通過保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品募集的資金引入銀行間債券市場投資。
(三)完善證券市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)
一是加強股票市場穩(wěn)定運行機制建設(shè)。2008年4月，證監(jiān)會發(fā)布《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》，推動解除限售存量股份依法有序轉(zhuǎn)讓。8月，修訂《上市公司收購管理辦法》，提高上市公司股東增持公司股份的靈活性，10月，發(fā)布《關(guān)于上市公司以集中競價方式回購股份的補充規(guī)定》，簡化上市公司回購的核準程序，以此促進市場內(nèi)在穩(wěn)定機制發(fā)揮作用。二是推進多層次資本市場體系的構(gòu)建，深入推進創(chuàng)業(yè)板籌備工作。三是進一步完善證券市場法制，推動《證券公司監(jiān)督管理條例》和《證券公司風險處置條例》頒布實施，完善了證券公司監(jiān)管和風險處置的基本制度。
(四)進一步完善保險保障基金制度
2008年9月，中國保險業(yè)監(jiān)督管理委員會會、財政部、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《保險保障基金管理辦法》，明確了保險保障基金的性質(zhì)，并對保險保障基金管理體制、繳納基數(shù)、繳納范圍和比例以及投資渠道等多個方面進行了修訂。辦法的發(fā)布，進一步完善了保險保障基金制度，規(guī)范了保險保障基金的運作。
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