官方微博 首頁 > 新聞追蹤 > 2010中國區(qū)域金融運行報告

2011年06月02日10:36 | 中國發(fā)展門戶網 www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

　　二、地區(qū)間存款結構出現調整，東部企業(yè)活期存款占比下降，中、西部儲蓄存款占比上升2010年末，各地區(qū)人民幣各項存款余額增速均低于上年。其中，東部、中部、西部和東北地區(qū)人民幣各項存款余額增速同比分別下降8.7個、5.7個、9.1個和6.9個百分點，東部和西部地區(qū)降幅大于全國平均水平。

　　企業(yè)存款增速明顯放慢。東部、中部、西部和東北地區(qū)企業(yè)存款余額增速分別較上年下降19.4個、15.2個、22.1個和18.4個百分點。各地區(qū)企業(yè)存款新增額在其人民幣各項存款新增額中的比重均有所下降，其中中部地區(qū)降幅最小，為7.5 個百分點，東部地區(qū)降幅最大，為 15.6 個百分點。造成企業(yè)存款增速大幅下降的主要原因：一方面，信貸投放減少導致企業(yè)派生存款減少；另一方面，銀行業(yè)監(jiān)管部門出臺了《固定資產貸款管理辦法》、 《項目融資指引》 、 《流動資金貸款管理辦法》和《個人貸款管理辦法》 (簡稱“三個辦法一個指引” ) 。 “三個辦法一個指引”要求金融機構實行“實貸實付”的放款原則，

　　并通過受托方式直接劃付給交易對手，貸款滯留企業(yè)銀行賬戶轉為存款的情況減少。此外，各地經濟向好回升勢頭進一步鞏固，經濟主體活力增強，企業(yè)投資及生產、經營占款增加也是企業(yè)存款下降的原因之一。在 2010 年全國新增企業(yè)活期存款中，中部、西部和東北地區(qū)企業(yè)活期存款新增額在全國占比分別上升 4.4 個、1.7 個和 1.3 個百分點，東部地區(qū)占比則出現下降，這與各地區(qū)經濟發(fā)展程度有關。由于項目投資拉動、承接產業(yè)轉移等因素，中部、西部和東北地區(qū)經濟出現加速發(fā)展，企業(yè)景氣回升迅速，企業(yè)資金流轉速度加快，工業(yè)企業(yè)利潤總額增速均較上年大幅提高40 個百分點左右，而東部地區(qū)企業(yè)利潤增速提高幅度則相對較小。企業(yè)景氣狀況和企業(yè)存款變化的聯系在中部地區(qū)表現較為明顯，2010年，中部地區(qū)企業(yè)活期存款新增額在其全部企業(yè)存款增量中的比重達 78.9%，在各地區(qū)占比最高，其工業(yè)企業(yè)利潤總額增速也明顯高于其它地區(qū)，增速提高幅度是東部地區(qū)的近三倍，這同中部崛起戰(zhàn)略的深入實施密切相關。如安徽皖江城市帶承接產業(yè)轉移示范區(qū)建設、國家技術創(chuàng)新工程試點省等一系列重大戰(zhàn)略的實施，為該省企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利條件，2010 年該省地區(qū)生產總值增速高于全國平均水平 4.2個百分點；湖北 2010 年四個季度的企業(yè)資金周轉情況指數及支付能力狀況指數均達到歷史同期最高水平，全年工業(yè)企業(yè)利潤總額增幅高達 75%。

　　2010 年末，中、西部地區(qū)儲蓄存款余額增速高于全國平均，同比分別增長 16.7%和 19.5%，儲蓄存款新增額在其人民幣各項存款新增額中的比重較上年分別提高 2.65個和 6.17個百分點。從新增居民儲蓄存款期限結構看，東部地區(qū)居民定期儲蓄新增額在全國占比下降 6.3個百分點，中部和西部地區(qū)占比保持升勢，分別上升 2.8個和 3.5個百分點。主要原因是相對東部地區(qū)，中西部經濟呈現趕超效應，居民收入增長較快，同時其投資、理財渠道卻相對較窄，民間借貸活躍程度相對較低，在存款利率提高后，儲蓄存款出現一定增長。

　　(二)各地區(qū)貸款增速高位回落，信貸結構趨于優(yōu)化，對經濟結構調整和經濟薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持力度進一步加大2010 年，全國各地區(qū)銀行業(yè)金融機構認真貫徹落實國家系列宏觀調控政策，積極支持經濟平穩(wěn)較快發(fā)展，各地區(qū)本外幣貸款增速高位回落后總體走穩(wěn)。年末，東部、中部、西部和東北地區(qū)本外幣各項貸款余額分別為 29.4 萬億元、7.1 萬億元、8.8 萬億元和 3.4 萬億元，同比分別增長18.7%、21.4%、23.4%和19.7%，比上年分別降低14.1 個、12.9 個、14.5個和 12.0 個百分點(見圖 2)。貸款節(jié)奏趨向均衡，往年金融機構上半年尤其是第一季度集中投放貸款的狀況有了極大改善。各地區(qū)各季度新增貸款占比總體呈“3：3： 2：2”特征，東部、中部、西部和東北地區(qū)上半年新增人民幣貸款占全年新增人民幣貸款的比例分別為60.2%、59.2%、58.5%和61.0%，與上年相比降幅均超過10個百分點。

　　中長期貸款增速回落。年末，東部、中部、西部和東北地區(qū)本外幣中長期貸款余額同比分別增長24.4%、30.9%、31%和32.5%，比上年末分別下降19.0個、13.1個、17.1個和12.1個百分點。新增貸款長期化趨勢明顯，東部、中部、西部和東北地區(qū)全年本外幣新增貸款中，中長期貸款分別占72.4%、78.8%、90.0%和88.4%，其中海南、陜西、甘肅、重慶、吉林等13個省份的占比超過85%。金融機構總體呈現壓票據融資、增一般貸款的態(tài)勢，各地區(qū)本外幣票據融資余額占比均比上年下降(見表2、表3)。個人消費貸款增長幅度較大。2010年，各地區(qū)消費需求持續(xù)增加，消費貸款保持快速增長。年末，東部、中部、西部和東北地區(qū)人民幣個人消費貸款1增速分別為 27.2%、46.3%、46.4%和42.2%，分別比人民幣中長期貸款增速高出 2.4個、13.8 個、12.5 個和5.1 個百分點(見表 2) 。人民幣消費貸款增量超過1000億元的4個省份均在東部地區(qū)， 其中廣東增加最多， 為 2212.5 億元。信貸投放重點突出。2010 年，各地區(qū)貸款投向基本符合國家產業(yè)結構調整方向和區(qū)域經濟發(fā)展需要。 江蘇新增制造業(yè)貸款自 2010年 4 月份以來連續(xù) 9 個月居各行業(yè)貸款增量之首；山東五成以上新增貸款投向黃河三角洲高效生態(tài)經濟區(qū)、縣域和戰(zhàn)略性新興產業(yè)；浙江 “十一大轉型升級產業(yè)”貸款占各項貸款增量的比重提高 1.6 個百分點。

　　各地區(qū)進一步加大金融支持經濟薄弱環(huán)節(jié)的發(fā)展力度。寧夏新增農業(yè)及農戶貸款 73 億元，是上年的 1.86 倍；江西涉農貸款、中小企業(yè)貸款的余額和增量占全部貸款的比重均超過三分之一；四川新增涉農貸款 1356 億，災后重建信貸支持推動農房重建任務全部完成；河南省新增涉農貸款占全部新增貸款的 53.3%，較好地支持了“三農”及國家糧食核心區(qū)建設；貴州省涉農貸款增長迅速，增速達到 41%。青海生源地助學貸款余額增長 1.54 倍，滿足率達到 100%；內蒙古助學貸款累放額增長 1.2 倍。廣東累計發(fā)放下崗失業(yè)人員小額擔保貸款 2.5 億元，是上年的 3.3倍；重慶農民工小額貸款翻了近兩番；新疆下崗失業(yè)人員小額擔保貸款累放額增長 2.6 倍；云南創(chuàng)業(yè)小額擔保貸款增長 1.1 倍。海南小企業(yè)貸款增量是上年的 1.9 倍；安徽小企業(yè)貸款額2136.9 億元，同比增長 61.2%；福建新增小企業(yè)貸款占全部新增企業(yè)貸款的比重達 60.4%。外幣貸款增速回落。2010年年末，全國各地區(qū)銀行業(yè)外幣貸款余額同比增長19.5%，比上年末下降36.5個百分點，其中廣東、內蒙、山西出現外幣貸款余額凈下降。分地區(qū)看，全年東部、中部、西部和東北地區(qū)新增外幣貸款分別為519.3億美元、48.3億美元、56.5億美元和44.9億美元，與上年相比，東部和東北地區(qū)分別少增582億美元和2.4億美元，中部和西部地區(qū)分別多增5.8億美元和0.8億美元。東部地區(qū)外幣貸款余額和增量在本外幣各項貸款余額和增量中的占比高于其他地區(qū)。

　　專欄 2 地方政府融資平臺貸款情況分析

　　地方政府融資平臺是由地方政府及其部門和機構等通過財政撥款或注入土地、股權等資產設立，承擔政府投資項目融資功能，并擁有獨立法人資格的經濟實體。2008年以來，地方政府融資平臺在加強基礎設施建設和應對國際金融危機中發(fā)揮了積極的作用，但平臺數量增長過快，貸款規(guī)模迅速擴張，相關運營問題逐步出現，潛在風險引起關注。《國務院關于加強地方政府融資平臺公司管理有關問題的通知》(國發(fā)[2010]19號)等政策文件陸續(xù)出臺后，我國地方政府融資平臺清理規(guī)范工作全面推進。據中國人民銀行對 2008年以來全國各地區(qū)政府融資平臺貸款情況的專項調查顯示，截至 2010年年末，全國共有地方政府融資平臺 1 萬余家，較 2008 年年末增長 25%以上，其中，縣級(含縣級市)1平臺約占 70%。總體看，地方政府融資平臺貸款主要呈現以下特點：

　　一是東部地區(qū)平臺個數較多，中部、西部地區(qū)縣級平臺占比較高。地方政府融資平臺個數與地方經濟發(fā)展程度密切相關，通常地方經濟發(fā)展程度越高，則地方政府融資平臺個數越多。東部地區(qū)經濟發(fā)達，地方政府融資平臺個數占全部地方政府融資平臺總數的比重接近 50%。雖然中部地區(qū)、西部地區(qū)地方政府融資平臺數量相對較少，但縣級平臺占比較高。中部地區(qū)的湖南、江西兩省縣級平臺占比均超過 70%，西部地區(qū)的四川、云南兩省的縣級平臺占比近 80%。

　　二是平臺貸款增速穩(wěn)步回落，公益性項目貸款平穩(wěn)收縮。各地區(qū)地方政府融資平臺清理規(guī)范工作有效推進，2010 年地方政府融資平臺貸款持續(xù)高增態(tài)勢有所緩解。與上年末相比，2010 年年末多個省市地方政府融資平臺貸款增速回落明顯，由 50%以上降至 20%以下。按照國務院文件規(guī)定，依靠財政性資金償債的公益性項目融資平臺公司得到重點清理規(guī)范，貸款平穩(wěn)收縮。

　　三是貸款方式以抵、質押為主，5 年期以上貸款占比超過 50%。金融機構對地方政府融資平臺貸款的風險管理政策從原先過度依賴地方政府信用逐步向落實抵、質押擔保措施轉移。調查結果表明，當前對地方政府融資平臺發(fā)放的貸款以抵、質押方式為主，采取信用方式發(fā)放的貸款占比有所下降。重慶市60%平臺貸款的貸款方式為抵、質押擔保，其中，土地使用權抵押的貸款占比超過 20%。地方政府融資平臺貸款期限較長，5 年期以上的貸款比重超過 50%，這主要是因為軌道交通等基礎設施項目建設、完工及運營后還款所需要的融資期限相對較長。

　　四是貸款主要投向公路與市政基礎設施，土地儲備貸款集中情況有所緩解。約五成以上地方政府融資平臺貸款投向公路與市政基礎設施。分地區(qū)看，東部地區(qū)地方政府融資平臺貸款中主要投向市政基礎設施，用于公路建設貸款占比低于中部、西部、東北地區(qū)。部分省份地方政府融資平臺貸款向土地儲備集中的情況有所緩解，四川、山西、江西、寧夏等地的土地儲備貸款 2010 年年末余額較上年末有所減少。

　　五是平臺貸款在人民幣各項貸款中占比不超過 30%，國有商業(yè)銀行和政策性銀行成為貸款的供給主力。調查結果表明，2010年年末，各地區(qū)政府融資平臺貸款占當地人民幣各項貸款余額的比例基本不超過 30%，國有商業(yè)銀行和政策性銀行成為地方政府融資平臺貸款的供給主力，政策性銀行是西部地區(qū)地方政府融資平臺貸款的主要提供方。各地方政府也積極探索地方政府融資平臺運作與監(jiān)管的新模式，其中以 “上海模式” 、 “昆明模式” 、“重慶模式”具有較強代表性。上海是最早成立政府投融資平臺公司的省(市)之一，在早期的發(fā)展中積累了相當豐富的經驗，上海的基建規(guī)劃和投融資方向采取“三統(tǒng)一”的管理模式，即由發(fā)改委、財政局、銀行三方共同協商制定，上海推進籌資多元化的同時，合理控制負債水平，根據行業(yè)性質制定差異化投融資機制，不斷提高融資管理的效率，強化對投融資風險的系統(tǒng)性控制。昆明率先開創(chuàng)政府債務信息披露機制、推動債務清理并制定償還計劃，形成統(tǒng)一的債務保全方案，實現了各市級投融資平臺公司項目產生的現金流能夠全部覆蓋其自身貸款本息。 “重慶模式”中以渝富公司為投資主體，通過八大建設性資集團投向具體項目，形成了政府主導、市場運作、社會參與的多元化投資格局，以盤活存量資金，吸引增量資金。

　　總體看，當前地方政府融資平臺貸款清理規(guī)范工作正有序推進。地方政府通過平臺貸款方式籌集資金，對彌補基礎設施建設資金缺口，有效擴大內需，促進經濟平穩(wěn)較快發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但與此同時，由于平臺貸款普遍額度大、期限長，用途監(jiān)督存在一定困難，信用風險仍需予以關注。另外，部分平臺運作機制不健全，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，自身風險也不容忽視。

　　“十二五”期間，我國將繼續(xù)同步推進工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農業(yè)現代化，公共事業(yè)資金需求持續(xù)快速增長與各地方政府財力相對不足的矛盾將長期存在。從保持我國經濟平穩(wěn)較快發(fā)展的大局考慮，應按照疏堵結合的原則解決上述矛盾，既要進一步做好地方政府融資平臺的清理規(guī)范，有效防范系統(tǒng)性風險；更要疏導地方建設資金需求，積極探索地方政府以市場化方式融資加強債務管理的制度安排。認真研究論證地方政府發(fā)行市政債券的籌資方式，改變地方政府融資平臺以銀行貸款為主的融資格局，有效發(fā)揮市場對地方政府舉債的監(jiān)督約束，促進提高地方預算管理的規(guī)范性和透明度，最大限度地降低地方政府融資風險。

　　(三)金融機構貸款利率整體上升，執(zhí)行上浮利率貸款占比增加2010 年，金融機構對非金融性企業(yè)及其他部門貸款利率總體小幅上升。其中，第四季度受兩次上調存貸款基準利率等因素影響，利率上升速度有所加快。12 月份貸款平均利率比年初上升0.94 個百分點，高于本年基準利率累計上調幅度。全年各地區(qū)金融機構人民幣貸款利率主要分布在5.11%～7.74%之間，東部地區(qū)利率水平總體低于其他地區(qū)。

　　金融機構上浮利率貸款占全部人民幣貸款的比重上升，下浮利率和基準利率貸款占比下降。12 月份， 全國金融機構執(zhí)行上浮利率的貸款占比為 43.04%， 比年初上升 6.49 個百分點。 分省看，全年金融機構執(zhí)行上浮利率貸款占比超過 50%的省份 9 個，較上年增加 4 個。

　　金融機構利率定價能力進一步提高。各地區(qū)金融機構利率定價體系與組織架構更加清晰，定價制度建設得到加強；金融機構根據風險情況合理定價取向進一步強化；利率定價技術繼續(xù)提升，精細化、差異化程度進一步提高，Shibor 在金融機構利率定價中運用的深度和廣度均有所增加。受境內外匯資金供求變化和國際金融市場利率波動影響，各地區(qū)占比較大的 3個月以內大額美元存款利率和 1 年期美元貸款利率在波動中上升。12 月份，上海市 3個月以內大額美元存款利率和 1 年期美元貸款加權平均利率分別為 1.37%和 2.90%，同比分別上升 0.99 個和 1.43 個百分點。四川 3 個月以內大額美元存款利率從年初0.44%走高至8 月份2.15%的年內高點， 此后隨場資金供需情況回調。民間借貸利率逐步走高。2010 年，在人民幣貸款基準利率上調等因素的帶動下，民間借貸利率總體呈逐步上升態(tài)勢。分省看，各地民間借貸利率漲跌不一。浙江省民間借貸利率下半年特別是第四季度上行較快，全年加權平均利率比上年上升 295 個基點，廣東、內蒙等省份民間借貸利率也有不同程度上升。一些中西部省份民間借貸利率水平有所下降。

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